济南钢铁被选定为山钢集团钢铁主业资产整合平台，将以换股方式吸收合并莱钢股份，同时定增发股份收购济钢集团和莱钢集团持有的30亿元现金及预估值85.85亿元的资产。
济南钢铁 (600022：5.27，0，↓0) 、莱钢股份(600102：13.07，0，↓0) 2月24日同时发布重组公告称，济南钢铁被选定为山东钢铁集团有限公司钢铁主业资产整合平台。根据重组预案，本次重大资产重组包括吸收合并莱钢股份及收购资产两大部分，即济南钢铁以换股方式吸收合并莱钢股份、济南钢铁向济钢集团及莱钢集团发行股份购买资产。
首先，济南钢铁以换股方式吸收合并莱钢股份。济南钢铁的换股价格为5.05元/股;莱钢股份的换股价格为12.29元/股，由此确定莱钢股份与济南钢铁的换股比例为1:2.43，即每股莱钢股份之股份换2.43股济南钢铁的股份。交易完成后，莱钢股份将注销法人资格，济南钢铁作为存续公司，承担其全部资产、负债、权益、业务和人员。
其次，济南钢铁向济钢集团和莱钢集团发行股份作为支付对价收购两家公司的相关股权及30亿元现金。收购资产初步拟定为济钢集团旗下的信赢煤焦化100％股权、鲍德气体100％股权和30亿元现金;莱钢集团旗下银山型钢100％的股权、天元气体100％的股权、机制公司100％的股权、国贸公司83.33％的股权、电子公司100％的股权、莱钢集团自动化部、动力部和运输部相关的经营性资产和负债。
除30亿元现金外，其他拟收购资产预估值为85.85亿元，济南钢铁定向增发股份作为支付对价，股票发行价格为5.05元/股，拟发行股份约为22.94亿股。根据拟收购资产价值进行的初步测算，本次重组完成后，山钢集团及其关联企业拥有济南钢铁权益的股份，其比例从重组前的69.23％提高到80.00％。
重组完成后，山钢集团将以济南钢铁为平台，实现其主营业务的整体上市，据2008年度数据模拟计算，存续公司粗钢产量将超过1700万吨，营业收入超过1100亿元，在国内钢铁上市公司中跃升至第三。济南钢铁作为合并完成后的存续公司，将变更公司名称;莱钢股份则将终止上市并注销法人资格。
公告称，由于山钢集团与日照钢铁重组的谈判目前仍在进行，最终的交易架构和完成时间存在一定不确定性。若重组成功完成，山钢日照将与济南钢铁存在一定的同业竞争。山钢集团承诺，本次重组完成后，在条件成熟时将山钢日照股权注入上市公司。
此外，济南钢铁和莱钢股份股票于24日起同时复牌。
